“多次降息降准“钱紧钱贵”现象依然存在”

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“虽然多次降价，但总觉得不渴。 “融资价格虽然有点高，但是公司利润那么微薄，不会受损啊。 ……

最近，我们对浙江杭州、嘉兴和河南郑州、洛阳53家企业进行了调查，发现近年来，国家相继出台了一系列金融支持政策以支持实体经济的快速发展，许多政策取得了实效，但政策落地效果不太令人满意。 反映出公司，特别是中小民营公司，目前银行贷款门槛高，难以申请，高融资价格给公司经营带来了压力和负担。 这种情况在中部省份尤为明显。

融资难，融资贵，中小企业没办法

“担保企业也需要一定形式的抵押，同时收取保证金和保证金，实际价格与民间借贷的价格差不多。”

“先亲切，后冷淡，最后不会。 ”。 谈到银行贷款的经验，河南奥特科技企业董事长赵大平这样感叹道。 去年，这家企业的销售规模达到1.2亿元，净利润率为10.8%，从账面上看利润不错。 起初，银行对这些经营指标也很满意。 “但是，一听说我们没有符合条件的房子、土地等抵押物，银行的态度马上就180度发生了变化。 ’赵大平说，现在公司遇到急事，只能依赖民间贷款。

没有抵押物的公司不得不寻求民间贷款和担保企业的帮助，抬高了公司的资金价格。 河南省奥斯曼科技企业董事长李广顺告诉记者，目前民间借贷利息高，“最少2分利润，3分普遍”。 万家食品负责人说，如果有民间贷款，公司不行，民间资本马上将公司告上法院，银行马上提取贷款，公司“死得更早”。 如果抵押的话，价格也不低。 赵大平表示，担保企业对银行抵押要求不严格，但需要一定形式的抵押，同时要收取保证金( 15(20 )左右)和担保费)2)左右。 “实际价格与民间借贷价格差不多，只能处理暂时的资金不足，不能处理快速的发展性投资。”

即使幸运的是可以从银行贷款，公司也不得不担心往往不是低利率。 洛阳嘉盛电源公司表示，他们1000万元的银行贷款年利率最终在8%以上，比常规制造业公司的利润水平高出不少。

根据河南万基控股有限公司的计算，公司融资价格中开放承兑最低5.4%，融资租赁最高11.5%，平均利率8.2%，比基准利率上涨90%。 公司表示，银行对票据业务和表外业务也不少收钱。 在一家公司，票据贴现费用基本上占财务费用总额的一半以上，票据业务除承担贴现利率外，还增加承兑开放承诺费、信用证手续费等。

由于融资难、融资贵，许多制造业公司，特别是中小企业束手无策。 “银行很少‘雪中送炭’。 他们只有在公司集资、项目盈利、有大量流动资金和储备的时候，才能“锦上添花”。 ”河南省鸠瑞复合材料企业总经理徐荣德说。

相比之下，国有企业坦言“背靠大树好乘凉”，银行有时追逐放贷，利率下降不少。 “特别是大型国有企业，上市债务利率是3点多，4点多，融资价格不高。 ”中国社科院金融所银行研究室主任认为，目前市场资金充足，整体利率水平也在下降，但确实有些公司融资吃紧，“从整体来看，融资难、融资高还是结构性问题。 ”。

银行管理风险，实体公司的负担加重

■虽然有些公司过得很好，但由于共同担保公司破产关闭，银行也关闭了正常运营公司的账户

许多公司反映，随着经济下行压力加大，银行普遍加强了信贷风险管理，客观上对近两年来难以运行的制造业公司产生了较大影响。

——流动资金贷款期限太短，公司必须筹集“过桥资金”，有时甚至会被“扼杀”。

目前，我国商业银行向中小微型公司提供的流动资金贷款期限多在一年以内，公司考虑到期后贷款，必须在还完原贷款后再贷款。 杭州东华连锁企业财务负责人赵鹏飞告诉记者，为此，公司在还款时必须安排大量资金继续办理业务、自有资金、向小贷企业等借款、支付较高利息，“如果去，资金占用价格将增加， 一年期贷款公司实际使用是11个月”。

——银行在贷款时要求公司间担保相互担保，在一定程度上提高了公司的经营风险。

银行在贷款时一般要求公司间担保、相互担保。 一家耐火材料公司表示，由于银行要求联合担保，一家公司不行，剩下的任何一家公司都被银行要求偿还，如果一家公司出现问题，其他公司可能会像“多米诺”一样相继倒闭，“年，本公司为联合担保、相互担保公司出资1700万元。 我们还不是最坏的。 一家公司本来生活得很好，但由于联合担保公司破产关闭，银行直接关闭了普通运营公司的账户。 ”

万家食品负责人表示，他们这几年担保了5家公司，但最终5家公司全部“冒泡”，3家被法院告发。 “我们很紧张。 如果被强制执行，对我们的打击太大了。 ”

“公司间担保相互担保的出发点是应对抵押品不足的问题，降低公司贷款的难度和银行的管理价格。 但是，由于共同担保相互担保多由同领域、同地区、上下游之间的公司操作，也容易发生系统风险，因此必须慎重操作。 ”。 我刚说了。

希望银行改善服务，直接融资更加顺畅

■据一家公司称，近两年来，尽管央行降息水平有所下降，但长期合作的银行锁定了利率，感受不到降息

“国家面向中小企业的钱，我和身边的这些小公司都没有看到。 ’郑州一家微型公司的负责人坦白说，国家没有享受到降低方向、对微型公司实施融资优惠等政策带来的利益。 其理由之一是，许多微型公司没有抵押物，银行不能轻易放款。 杭州民生药业表示，近两年来，尽管央行降息水平有所下降，但长期合作的银行通常会锁定利率，公司不会感到降息。

从银行方面来看，“稳定”字是本分。 但是实体公司觉得银行采取严格的持续贷款、共同担保相互担保等措施来规避风险往往会客观上增加公司的负担和风险。

先看续借。 银行认为，先还款后借款是防范风险、核查公司经营状况的重要手段，直接连续贷款存在风险，很可能掩盖坏账。 调查中，许多公司建议，先从有信用记录的公司开始，推进银行对公司现有存量贷款“借贷成新”，到期后直接实行坏账，减少公司坏账资金占用，缓解生产经营资金周转困难

让我们看看相互保证。 药妆集团负责人表示，像药妆这样的大型国企也被要求提供共同担保，公司的风险在增加。 从效果看，共同保险相互担保的适用范围有限，不应该盲目宣传，应尽可能选择风险小、前景好的领域进行，同时要控制单一贷款和整体贷款规模。

在调查中，初创型公司对融资价格的压力最大。 专家建议，对处于初期期的公司，银行可以进行投融资联动。 “通过股票和债权的组合，可以用股票所期待的高收益来弥补风险。 ’我刚才说过，银行通过贷款获取固定收益。 借100笔钱的话，失败1笔会变成坏账，但是投贷款可以联动弥补一点风险。

顺便说一下，贷款只是融资方法之一，不能“夺天下”。 他刚刚提出，要从根本上处理公司融资问题，就必须与银行这一间接融资渠道分开，提高直接融资比重，改变万马千军挤独木桥的现状。 要想快速发展融资，可以采取的措施不少，如深化股市、债市改革，使运营规范、有快速发展前景的公司上市、发债融资更加方便等。 人民日报