“基金经理：降息或致债市短期波动长时间慢牛趋势不改”

本篇文章552字，读完约1分钟

经记者:陆慧婧出生于上海

“债市长短利率已经下跌，部分借贷利率下调已用于债市或短期调整。 但是，在央行降息的大趋势下，长期以来，钝化行情没有变化。 》华南一家债券基金经理分析降息对债市的影响。

降准后，债市再次受益。 2月28日晚，中国人民银行决定，自年3月1日起下调金融机构人民币贷款和存款基准利率。 金融机构一年期贷款基准利率从0.25个百分点降至5.35%，一年期存款基准利率从0.25个百分点降至2.5%，结合利率市场化改革的推进，金融机构存款利率波动区间的上限由存款基准利率的1.2倍调整为1.3倍。 其他各等级贷款基准利率和个人住房公积金贷款利率相应调整。

回顾2月4日央行的下跌，债市收益率下跌，之后开始回升，接近前一天的水平。 “与上次下调相比，央行此次直接调整了利率价格，使整个债市受益，但利润幅度难以评估。 ’北京一家基金企业债券专家投资经理说。

“在获利回吐的情况下，上次下跌趋准，债市收益先下跌后回升的趋势，证明了投资者在市场上博弈的一面。 》华南基金企业债券基金经理表示，债市长期以来仍呈放缓趋势，短期波动操作难以把握，建议投资者为长期趋势赚钱。

“债市的动向最终看的是经济基本面。 如果利率下降不改变经济疲软现象，债市前景依然乐观。 ’华南某基金企业固定收益部投资总监说。