“花费金融企业曾为次贷危机推手 专家建言加强前端监管”

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经过记者袁君从上海出发

在欧美和日本等发达国家，支出金融企业非常普遍，高度成熟，是一个巨大的专业化信用市场。 但是，由于过于宽松的监管政策，美国支出金融企业也在2008年成为次贷危机的后盾之一，自身也在危机中遭受了巨大损失。

中国人民大学财政金融学院副院长赵锡军在接受《每日经济信息》记者采访时表示，目前我国司法力量监管市场处于起步阶段，在善后机制不健全的情况下，有必要加强前沿监管。 在今后一段时间内，由于中国居民的支出习性，银行仍然是第一大支出金融服务提供商。

强大的“银行职员”

美国是支出金融企业的发源地美国市场份额占全球支出金融市场份额的50%以上 形成了美国城市金融企业、富国金融企业、汇丰金融企业等在世界范围内具有较大影响力的支出金融企业，它们都是大型银行集团旗下的支出金融子公司。 欧盟支出金融企业的市场份额占25%左右，支出金融收入在欧洲市场相当于国内生产总值的10%以上。 另外，日本的支出金融企业也有几十年的迅速发展历史，通过与银行相结合的方法，相互进行交叉销售。

赵锡军向《每日经济信息》记者介绍说，国外的支出金融企业大多从银行支出融资这一模式逐渐迅速发展，经营业务从汽车贷款、信用卡业务迅速发展到教育、旅游、住房、家具等支出融资项目，融资涉及的范围非常广

以花旗金融企业为例，成立于20世纪初，最初经营商业贷款，1918年参加汽车分期付款业务取得巨大成功。 汽车贷款、信用卡业务、房地产抵押贷款等占业务量的93%。

但是，银监会此次修订的《支出金融企业试点管理办法》确定了支出金融企业许可的经营范围，不包括用于购买住房和汽车的支出贷款。

国内外支出金融企业在用户市场定位上具有一定的相似性，都定位于收入不高、银行融资能力不强的中低端客户群。 赵锡军表示，在金融企业挖掘这类客户，不仅可以稳定获得充足的客户资源，而且不有效地与商业银行等大型融资机构进行激烈竞争，可以使金融企业持续快速发展。

“放松管制”助推了次级贷款危机

虽然支出企业这一在欧美已有400多年历史的领域，目前在中国肩负着“金融创新”和“刺激支出”的双重使命，但在中国的金融土壤上长出枝叶，仍面临着诸多挑战。

在风险控制方面，金融企业的风险控制主要体现在信贷产品设计、贷款审批、信贷后管理和逾期催收四个环节，尽可能详细准确的客户新闻是进行比较有效风险防范的基础。

以花旗为例，花旗拥有一套金融企业融资风险判断方法，基于完整的社会信用新闻体系，细分客户，与不同风险客户进行比较，采用差异化考核流程和多元化催收方法保证融资回收率。 对于无法自己收回的贷款，通常会打包卖给专业催收企业。

在监管方面，美国健全的司法机构也比较有效地保护了顾客的权益。 赵锡军告诉《每日经济信息》记者，几年前在美国设立了客户金融保护局。 这是联邦储备系统理事会下单独设立的机构，不仅仅是金融企业的业务。 金融机构误导顾客或推出不合格的信用产品，侵害顾客权益的，由顾客金融保护局介入。

在美国，联邦政府对支出金融企业采用的是业务监督而不是机构监督。 金融企业只需要遵循联邦及所在州相关业务的具体运营细则，对金融企业的业务范围、业务品种、服务对象、股东来源等没有规定，金融企业可以根据市场需求灵活设计贷款产品。 但是，过于宽松的金融监管在一定程度上催生了2008年次贷危机的爆发，加剧了美国金融企业的损失。

今年年初，广东省银监局撰文指出，应借鉴国际支出金融企业快速发展的经验，尽快制定支出金融法律法规，规范贷款人及贷款服务中介机构的行为，充分维护金融客户的权益。 并尽快完善个人信用信息管理体系，积极与银行、电信等机构合作获取客户信用记录，完全利用央行信用信息获取尽可能多的信用新闻。

关于未来我国支出金融企业的快速发展，赵锡军认为，在今后一段时间内，由于中国居民的支出习性，银行仍是首要的支出金融服务提供商。

“由于中国的支出和投资能力尚未得到充分开发，出现了像余额宝一样迅速吸收千亿以上资金的情况。 这证明了费用和投资的金融服务空之间还有很大差距，未来肯定是市场化的局面。 只要人们接受、喜欢哪个机构提供的服务，就会有市场。 ”赵锡军说。