“肖钢重新定位证监会监管逻辑：从审核向监管转型”

本篇文章2192字，读完约5分钟

中国证券监管委员会回归“监管”本源。

肖钢证券监督管理委员会主席日前在最新一期《求是》杂志上发表了题为“监管执法:资本市场健康快速发展的基石”的签名复印件，确定提出资本市场监管需要更加尊重市场客观规律，推翻“复审轻监管”的趋势。 将“主要业务”从审批转为监督执法，将“运营重点”转为前工序事后监督。 当前我国资本市场监管变革的“着力点”是“宽严相济”，加强监管执法。

监管变革的背景

肖钢从党中央国务院关于转变政府职能的要求和市场规律两方面阐述了监管转变，加强了监管执法的必要性。

在谈到政府职能转变时，肖钢说，党的十八大以来，党中央国务院确定政府职能要创造良好快速的发展环境，提供高质量的公共服务，维护社会公平正义，迫切需要转变。 当前，要正确把握党中央国务院对十八届全国代表大会以来资本市场改革快速发展的新定位、新布局，果断突破难关，加快监管职能转变，加强监管执法，切实维护市场公开、公平、公正、投资者合法权益，促进资本市场健康快速发展 对不应当管理的案件要坚决搁置，对应当管理的案件要坚决管理。 对违法行为，将无情追究到底，予以处罚。

从市场规律的角度，肖钢说，加强监管执法是资本市场健康运行的重要前提，资本市场依赖法治，需要推进法治建设，加强监管执法，保障市场运行不“脱轨”。 而且资本市场投机违法行为具有伴生性，成熟市场的快速发展过程，是不断加大执法力度的过程。

政府的职责是以执法为己任，遏制违法行为蔓延，正常发挥市场功能。 他举例说明了美国证券监督管理委员会、香港证券监督管理委员会腾飞的市场因素和执法权的编码过程。

执法面临着严峻的形势和挑战

肖钢表示，中国资本市场还处于“新兴正轨道”阶段，在经济社会转型的关键时期，监管执法行业面临着以下严峻形势和挑战。

目前市场上违法案件更多，执法资源相对紧张，证券监督管理委员会系统专业执法人员不足600人，不到从业人员总数的20%，科技执法跟不上形势的快速发展。

违法手段越来越多、庞杂隐蔽，当事人对反调的意识更强，执法手段相对不足，行政执法中普遍存在案件发现困难、取证困难、处罚困难、执业困难的问题，资本市场案件的调查率只有60 %~70 %。

维护市场“三公”任务艰巨，执法环境亟待改善，社会法治意识薄弱，监管执法受阻，违法价格低，问责不及时。 近年来，证券监督管理委员会每年进行110件左右的立案调查，能顺利进行行政处罚的平均不超过60件，每年平均移送30多件涉刑案件，最终不到一半以上。 投资者的保护任务越来越重，保护投资者权益的制度安排不当。 近年来，大案件重要案件，特别是上市造假案件涉及的主体较多，被害投资者多达数十万人，至少1万多人。 他说:“保护投资者就是保护市场。 ”。

目前的执法模式手续时间长、效率低，不适应遏制违法行为的需要，无法尽快适应市场和社会的关注。 我国目前尚未形成符合现代资本市场节奏的行政执法新模式，投资者维权渠道尚不畅通，难以获得经济赔偿。

新执法体系的内涵

肖钢建议建立健全四种机制，努力建立符合国情的资本市场执法体系。

一是建立健全“主动型”立法保障机制，提高制度供给力。 可以考虑采取“一年一次的判断、两年一次的变更、五年一次的大幅变更”的做法，及时在立法中反映监管执法的经验和趋势。 目前的要点是抓紧修改《证券法》，加快我国期货市场基本法的制定。 并进一步细化违法行为认定标准，提高处罚标准，丰富执法措施和手段，提高可操作性和一致性，建立行政执法和解制度，研究投资者补偿制度。 引入越来越多的刑事司法力量参与监督执法，加强“行”“刑”的联系。

二是建立“高效”行政执法机制，将监管作为一种能力加以提高。 大胆探索金融监管机构作为特定机构，摆脱现行公务员管理模式改革试点，在机构设置、人员编制、薪酬体系等方面落实灵活机制，吸引和留住优秀专业人才。 进一步加大查处执法力度，充实执法力度，大幅提高违法信用挂失价格，坚决查处重要案件。 处理日常监管、自律监管和鉴证执法的职能边界以及相互配合的问题，建立统一的违法线索监测监控平台，实现调查、审理、移送等执法程序的标准化。 建立资本市场违法违规举报激励机制，提高事件发现能力。

第三，建立“约束型”考核分离机制，提高行政执法实务水平，最大限度地提高执法的科学性和公平性，同时形成内部约束产生的均衡机制。 必须保证调查和审理环节的独立性，以免审查分离影响执法工作的效率。 上级有权监督，但不涉及调查部门的立案意见和审理部门的处罚意见。 而考核的两个环节既要分工又要合作，要加快统一的调查标准和审理标准，建立办案时限制度，对大案要案及时实行双向早期干预。 另外，要与重大案件和急需应对社会的案件相比，建立审查和协调的解决机制，及时处理调查、审理和其他执法环节之间的分歧和联系问题，提高执法反应能力。

四、建立“紧密”的政府部门合作机制，提高风险防范和处置能力。 共同构建“大监管、大执法”框架，加强政府部门新闻共享，促进部门间合作，加强金融监管协调机制，避免监管重复、监管盲点。 应对资本市场重大监管若干事项，建立国家相关部门、地方政府共同参与的“合作行动”机制，对违法行为和风险及时发现、及时制止、及时立案、及时查处、及时披露，有效处理风险风险。

原文链接: finance./ stock/y/0802/02371632.shtml