“人民日报刊文关注非法集资：迷局到底咋解？”

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最近，中央政治局为了保护国家金融安全进行了集体学习。 习总书记指出，要形成金融快速发展和监管的强大合力，弥补监管短板，不白监管空。

各金融领域之间的监管空白点也多是风险点。 近年来，非法集资频繁“变身”，高利贷陷入危险境地，传销潜入金融、金融类领域……在这些发生的风险中，受害者往往不容易维权，违法行为难以受到严惩。

从今天开始，我们将发布一系列报道，聚焦与老百姓生活密切相关的非法集资、高利贷、金融传销问题，希望得到各方关注，共同看到老百姓的“钱袋”。 ——编辑者

在新的“上衣”下，非法集资有什么共同点？

非法集资往往承诺“付息”、“小马拉大车”。 目前，许多保本约定更加保密，不写在协议合同复印件上，而是口头约定给投资者

黄林仁曾经是财务管理企业的老板，做一点民间借贷业务。 现在他无暇顾及自己的企业，为了“投资”的失误，代表非法集资的受害者四处奔走，尽量减少财产损失。

三年前，黄林仁与北方汇理银行接触，理发剥下一点资金交给北方汇理银行。 当时，北方汇银正在安徽和江苏交界的“舞彩国际旅游度假区”开发养老地产项目。 摊子不小，在两省租赁、购买了上万亩土地，在全国6个省的许多城市设立了企业和企业。 几年前，筹资还很方便，北方汇理银行向投资者承诺高额回报，资金周转良好。

“从目前来看，当时公司的经营规模似乎已经超过了自己所能承受的能力。 》黄林仁表示，不久，经济开始面临下行压力，为了维持运转，北方汇银成立了两家私募基金企业，为自己的项目发行基金理财产品，期限为6个月，收益率为12%—14% 但是，资金问题很快浮出水面，资金链越来越紧。 企业不得不考虑向越来越多的普通投资者募集资金，将p2p网贷平台上线，融资给自己包装的关联方。

不长。 每个人都会暴露出来。 由于要用短期贷款、募集资金长时间投入项目，所以没有现金就不能及时回流、按期偿还。 年开始了，风险接连爆发。 黄林仁在公司激进的“圈钱”过程中，相继投入了亿元。 “生意赚钱和赔钱是很正常的，但现在这些集资款可能很难回来了。 能返还10%就行了。 ”黄林仁说。

“这个方法绝对行不通。 虽然花钱的地方太多了，但是集资到期必须付利息。 不能兑付的话，会引起连锁反应。 要说用多少脚穿多少鞋，有些公司需要“小马拉大车”，没有那么大的筹资开发能力，却要过度借贷，一旦经济下滑，“落水”的风险自然就暴露出来了。 ’大连市非法集资办公室相关负责人对记者说。

私募基金已成为许多非法集资的新“外衣”。 过去两年，新设立的私募股权投资基金发展迅速。 新发基金需要向中国基金业协会申请注册，但并不意味着注册的基金会合法合规运营。 “私人基金的投资有条件限制，许多投资者不明白。 例如，私募基金的投资额在100万元以上。 投资者个人金融资产不得低于300万元。 或者，近三年个人年均收入在50万元以上。 ’中国人民大学重阳金融研究院客座研究员董希淼说。

上海市公安局经济犯罪调查总队相关负责人表示，部分非法集资打着私募基金的旗号，5万元即可投资私募基金，基金的可信度值得怀疑。 而且私募基金是中长时间的投资，有一定的投资风险，不能保护本金，也有一定的投资周期，并不像一些平台和机构主张的那样每月乃至每天都能看到投资收益的入账。

非法集资的共同点是约定“付息”。 “如果不能承诺有保证金和担保，谁能自由地投钱？ ”上海市公安局经济犯罪侦查总队相关负责人表示，目前许多保本约定更加保密，未出现在协议合同复印件上，而是向投资者口头约定。 随着非法集资形式的略有变化，投资合同复印件从原借条变为债权转让协议，再到私募基金有限合伙协议。

反复“变身”，非法集资为什么难以扎根？

准金融、非金融机构泛滥，区际、互联网化趋势明显，监管困难。 "这边拖着地板，那边的水龙头还开着. "

非法集资简直就像社会的“恶性肿瘤”，旧的手段一旦被压制，新的形式又会变脸涌来、蔓延。

“泛理财化”已成为当前非法集资的重要特征。 上海市公安局经济犯罪侦查总队相关负责人介绍，非法集资的手段从单一的“借款”、“林权投资”、“债权转让与回购”等模式出发，分为“p2p网络贷款”、“固定收益基金”、“金融互助理财”、“ 此外，非法集资的互联网化趋势越来越明显，公司纷纷设立自己的官网和网络操作平台，炫耀自己的背景、规模和实力，通过操作平台发行在线理财产品。 违法集资犯罪的专业化也在发展，以迎合国家政策为借口，打出了“经济新业态”“金融创新”等招牌。 而且业务流程、合同复印件的专业规范，噱头更新颖、迷惑性强，投资者难以辨别。

上海市金融服务办公室相关负责人介绍，目前，传销和集资模式正在兴起，一个小平台通过互联网向投资者返还“虚拟货币”，欺骗投资者购买多级理财产品。 另外，工商注册登记中分别列出了从事网络科技服务的中介机构，并开始出现非法集资活动的嫌疑。 另一种非法集资模式瞄准以前流传下来的商品营销类投资，通过互联网承诺商品的回购、加盟回报等。

准金融和非金融机构泛滥，为非法集资提供了滋生的土壤。 “民间投资的诉求旺盛，但金融投资的意识和知识还很贫乏。 必须阻止尖端好机构的进入。 ”中国政法大学金融创新与网络金融法制研究中心副秘书长赵哈利说。

一位在基层从事打击非法集资活动的工作人员坦言，投资理财活动属于金融行为，在当前金融领域分工监管框架下，各行业之间的监管空白区多为非法集资集中爆发区。 一些没有投资经验的准金融和非金融机构打着“投资咨询”“财务咨询”“理财”的旗号，从事各种金融活动，但对他们没有严格的监管，或者没有准入门槛、监管规则 风险是可以考虑的。

“现在，准金融机构、非金融机构卖大蒜似乎比卖葱的多。 卖葱需要去标准化的蔬菜市场，但从事金融活动没有限制，禁止非法集资。 你在这里拖着地板，那边的水龙头还开着。 “前门”不应该开得太大。 在这些行业中要有明确的准入规则，确定能做什么、不能做什么、如果做了就要受到什么样的惩罚，使领域的健康秩序迅速发展。 ”这位员工说。

随着非法集资网络化的发展，关联企业跨省市地区经营现象普遍，监管难度加大。 另外，非法集资机构庞杂、账户多、资金流动多、繁杂，资产难以追赶。

以“中晋系”为例，累计涉额达399亿元，受害者1.28万多人。 当时，公司在28个省设立分公司，将资产转移到3家上市公司，旗下有100多家非上市企业，收购支付公司、融资担保企业等，经常穿着高档大衣，但实际上这些企业大多是空壳公司，实体投资专业 即使打击及时，最终损失的资金也达到了48亿多。

“目前，涉嫌非法集资的企业大多是跨区经营，总部设在大城市，在二三线城市设立分企业，扩张速度很快。 本来，异地经营也需要登记和备案，但目前很多机构没有办理正常手续，政府相关部门难以了解公司的实际情况，难以进行监管。 ’上海市金融服务办公室相关负责人表示，异地经营公司，许多相关部门必须合作加强监管。

要使平民远离非法集资，必须做什么？

牢牢守住“前门”，提高预警监测水平，尽早处置追缴资产，尽量保全集资参与者的财产

“非法集资不仅是经济、金融业的问题，也是社会问题，损失的是老百姓真正的财产和家底。 ”大连非办公室相关负责人表示，许多老年人有养老资金投资，无依无靠。 另一个年轻人刚大学毕业，社会经验不丰富，法律意识淡薄，所以在涉嫌非法集资的企业就职后，不仅自己卷入了诈骗，还牵扯到了父母和家人的钱。

——加强机关备案、预警监测，“前门”要做好监测。

赵哈利建议完善商事登记制度，由金融监管部门对发卡机构出具先证后拍照，方可领取正式营业执照。 此外，请保护发卡机构的号码，以免关键字号码被其他非法机构滥用。 例如，一家支付公司在北京注册，但在其他省区，如果被一些机构增加了省份，就可以注册成功，进行工商注册。 老百姓不知道，结果上当受骗受害，受害者的名声受损。 另外，要加强对金融机构的备案和监管，对非金融机构从事金融活动加强预警监测。

政府相关部门要积极抓好涉嫌非法集资的机构，密切关注投资者。 “许多非法集资机构邀请明星代言，在黄金地段和时间段打广告，虚张声势，使人们失去警惕。 ”大连非办公室相关负责人表示:“站在老百姓投资的前列，打掉这些广告的‘背书’。” 在之前的调查中，大连事务所的非经营者发现有46家公司在当地的主要报纸上刊登了经营贷款广告。 这家公司在工商局浏览了相关公司的注册新闻，发现有些公司与注册名称不一致，有些公司与注册地址不一致，有些公司在经营范围外发布金融贷款广告，有些公司没有发布工商注册新闻。 最终只有4家公司有相关贷款的预授权文。 “这些广告一出来，一定会迷惑很多人。 》近三年来，大连完成了5000多家投资理财企业公安备案的编制和动态管理，曝光38家违规发布广告公司。

――要应对非法集资的网络化趋势，必须升级监管手段。

上海已建立新型金融业态监测拆解平台，未来可对高风险机构的活动提前预警，尽早发现涉嫌非法集资活动的线索。 据介绍，该监测拆解平台目前初步聚集了相关部门新型金融业态新闻，主要包括领域监测、园区监测、公司全息新闻查询和实时监测4个子平台，多维度

——加大追缴力度，避免受害者维权难。

“非法集资案件的侦查周期通常很长，从公安机关立案到法院判决大约需要两年多的时间。 在法院判决之前，被追缴的资产不能随意处置。 但是，其中有很多容易亏损的资产，例如豪华汽车，时间一长就会贬值。 事实上，失去的是老百姓的钱。 ”上海市公安局经济犯罪调查总队相关负责人介绍，几年前集中爆发的非法集资案件，等待法院判决后将面临这个难题。 希望制定相关法律法规，对非法集资案件相关资产的早期处置作出具有可操作性的规定，最大限度地挽回集资参与者的损失。

大连打算让受害的投资者尽早参与资产处置。 对影响范围大、涉案人员多的案件，大连公开征集代表成立代表委员会，黄林仁是北方汇银代表委员会之一。 有一段时间，黄林仁想在活着追缴的土地上架起桥梁，找到新的投资者。

“企业的会计不完善，不知道具体有多少钱，花了多少钱。 如果土地不受管理，没有东西，或者上面的树死了，或者因为租赁的土地无法支付资金而重新分割，资产的保全就会变得困难。 如果还有项目，如果能让它运转，就能减少损失。 投资者也可以依法参加资产处置的过程，了解事件的发展，而不是一眼就抹去。 ”黄林仁说。

——放弃高扭曲度的收益预期，投资者必须要有合理的投资观。

“必须向投资者提供越来越多的合规理财产品，合理吸引投资者进行合理投资。 许多准金融、类金融活动片面夸大了金融的作用，投资者误以为资金可以自我膨胀。 金融本质上必须由实体经济支撑，没有来源，有高收益的投资项目吗？ 在当前的宏观经济形势下，投资理财必须多选择持有正规金融牌照的机构，合理评估理财产品的盈利状况，但并非每个机构都具备专业化的投资能力。 ’上海金融服务办公室相关负责人说。

大连非办公室连续两年与各监管部门联合举办“财富管理精英大赛”，吸引100多家金融机构数千名理财师参加，帮助老百姓普及金融基础知识，树立正确的理财观，提高投资风险意识，不陷入非法集资陷阱 欧阳洁记者