“专访上海财经大学公共政策与治理研究院院长胡怡建： 特朗普政府税改法案聚焦三大税种 高收入群体和大好处集团受益越来越

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每个记者许自然经的毕陆名

12月22日，美国总统特朗普正式签署《减税与就业法案》。 该税改法案分别于12月19日由美国众议院以227:203票通过，12月20日由美国参议院以51:48票提交总统，经总统签署后成为法律，从2009年开始实施。 其中，个人所得税和遗产税比2025年有有效期。

《每日经济信息》记者观察到，该税改法案是特朗普政府第一部重大立法，是1986年以来美国税制最重大的变化，将重塑美国现行税制。

对比《减税与就业法案》的核心文案、经济影响、政策目标、是否存在隐性担忧等问题，《每日经济信息》记者对上海财经大学公共政策与管理研究院院长、胡怡建教授进行了特别采访。

nbd :《减税与就业法案》中关于个人所得税是否包含了它们的核心改革副本？

胡怡建(首先，这项税改法案涉及许多税制改革，长达一千多页。 个人所得税、公司所得税、跨境所得税等三种税种是核心复印件。

在个人所得税方面，美国个人所得税是最大的税种，年总税收比为40.20%。

个人所得税改革的核心文案:一是降低税率，仍然维持着七级累进税率，但最高边际税率从39.6%降至37%。

二是提高基准扣除，个人申报从6500美元提高到12000美元等。

三是通过调整减免优惠，17岁以下儿童人均补贴从1000美元提高到2000美元，补贴门槛从夫妻共同收入11万美元提高到40万美元等。

四、提高个人替代性最低税负制( amt )的门槛，从应纳税收入55400美元(个人) 86200美元)夫妻共同)到70300美元)个人) 109400美元)夫妻共同)，提高amt的门槛有利于税制的简化

nbd :与公司所得税相比，《减税与就业法案》是如何改革的？

胡怡建(公司所得税是改革力度最大的，但在美国只有c型企业(股份公司)缴纳公司所得税，因此其占有率不高，为8.62%。

公司所得税改革的核心副本:一是c型企业税率从35%降至21%，独资公司、合伙公司、s型企业(无限责任企业)等贯通小公司合格收入征收个人所得税，允许扣除20%的收入，适用最高边际税率37 )。

二是~2022年5年发生的资产投资价格从折旧改为100%费用化(不包括不动产)等。

三是取消20%税率作为并行税制的一部分，与按企业所得税税率计算的企业所得税相比较，选择较高的征税来代替最低税收( amt )。

四、每年净经营损失结转限额由前翻两年后翻20年变更为年度应纳税所得额的90%，可以无限期结转到后面。

nbd :在其他税收方面，《减税和雇佣法案》的亮点是什么？

胡怡建:另外，我关注的是跨境所得税改革和遗产税改革。

跨境所得税改革的核心税费改革副本:一是美国企业取得的境外子公司的股息可以享受100%的所得税免除(持股10%的要求)，境外子公司以往的累计境外收益视为一次性汇款，不重复征税。 现金及现金等价物适用15.5%税率，非流动资产适用8%税率。

二是根据管制外国企业的规则，对美国境外子公司的超额利润(超过公司资产10% )征收10.5% )的税收)，从2026年起上升到13.125%，可以抵扣80%的境外税收

三是美国企业从海外供应商取得的销售或服务收入中与知识产权相关的部分，适用13.125%的税率征税( 2026年起为16.4% )。

关于遗产税，提高适用税率40%的遗产税免税额，提高应税财产超过560万美元至1120万美元(个人)、1120万美元至2240万美元)夫妇共同)。

nbd :从长期来看，减税会对美国联邦收入产生什么样的影响？

无论胡怡建(个人所得税最高边际税率从39.6%降至37%，还是c型企业)所得税最高边际税率从35%降至21%，总之都将减轻税率作为最重要的改革文案。

根据美国国会联合税收委员会的报告，此次税改后，联邦收入将在10年内减少约1.5万亿美元，其中个人所得税9290亿美元，公司所得税净减税5610亿美元(公司所得税减税8460亿美元，海外资产税增税2850亿美元)，遗产税减税100亿美元

年美国税收48463.13亿美元，个人所得税19483.57亿美元，企业所得税4178.97亿美元，财产税4958.08亿美元，按年增长率3%计算，10年平均税率为2.69%，其中个人所得税退税率4.15%，企业所得税退税率115 %。

nbd :这次税制改革的政策目标是什么？

胡怡建(无论是个人所得税还是公司所得税，除了降低税率外，还对税前扣除和减免优惠进行了增税和减税的重要政策调整，规范了税基。

个人所得税基本扣除几乎翻倍的情况下，增加子女税前扣除减税，但也取消个人所得税免除，减少医疗费、抵押贷款利息增税。

再加上公司所得税资本费用化，延期纳税，也会在利息支出限额中扣除增税。

这些文案都是实现税制改革的三个政策目标。 一是通过降低税率、规范扣除、削减优惠、扩大税基，合理化税制。

二是限制境外关联交易的支付，以反避税措施减少税收流失，增加美国税收收益

三、取消企业替代最低税收( amt )，提高个人替代最低税收) amt )的门槛，降低税收征收价格和纳税人遵守价格，提高征收管理效率。

nbd :对本回合的减税有不良影响吗？

胡怡建:《减税与就业法案》希望通过减税减轻公司和个人的税务负担，降低价值成本，振兴经济，扩大就业。 但减税的代价是减少税收，增加财政赤字，增加政府债务，减少社会福利。

年，美国政府债务已达到20.17万亿美元，超过当年gdp的18.56万亿美元，债务超过gdp的100%，人均债务6.28万美元。 受财政赤字的制约，全年财政在环境保护、教育、社会保障等公共民生福利行业的支出有所削减。 根据国会预算办公室( cbo )的评估，如果取消强制医疗保险税，将有1300多万人缺乏保险，推动保险费平均上涨10%左右。

nbd :《减税和雇佣法案》对什么样的收入群体受益最多？

胡怡建(特朗普政府的税改方案一般对公司和个人给予不同程度的减税，但由于降低税率，并且扩大税基，取消了部分优惠，实际减税远远低于名义减税。

另外，不同收入阶层的减税受益差别很大，减税的受益越来越集中在高收入阶层。

美国税收和经济政策研究所关于14个州2019年1%最高收入者税改革减税的估算结果也支持了这个结论。 该集团人均年收入62.03万美元，净减税45032美元，平均减税率7.26%，远高于富人减税利润，减税利润越来越反映为高收入集团和大利润集团所共享。

nbd :是否对《减税和雇佣法案》有隐藏的担忧？ [/s2/]

胡怡建:为美国税改制定蓝图的众议院议长保罗·瑞安也赞成削减预算，但认为为了平衡预算，必须削减医疗保险。

因此，根据减税法案，一方面公司和个人的税负减轻了，但低收入群体的减税收益不大，另一方面减税后政府债务的上升促使税收负担转为债务负担，削减财政支出则相应减少中低收入群体最享受的公共民生福利。 结果表明，减税有可能提高经济效率，但社会公平性受到更严重的挑战。